Indexové a akciové fondy si mnohí mýlia. Rozdiel v zhodnotení peňazí však môže byť markantný

Indexové a akciové fondy si mnohí mýlia. Rozdiel v zhodnotení peňazí však môže byť markantný

28.06.2019 00:02 | Marketing | PR

Aktívne riadené fondy v druhom pilieri môžu mať v dlhodobejšom horizonte navrch. Preto by si mali sporitelia rozmyslieť, do ktorých budú ukladať svoje peniaze.

 

Dôchodkové správcovské spoločnosti dlhodobo upozorňujú, že najmä mladší sporitelia by mali v druhom dôchodkovom pilieri uprednostniť negarantované fondy pred garantovanými. Do prvej spomínanej kategórie patria predovšetkým indexové a akciové fondy, do druhej dlhopisové. „V ostatnom čase sa stretávame s tým, že mnohí sporitelia si indexové a akciové fondy mýlia. Považujú ich za rovnaké, keďže v oboch sa nasporené peniaze investujú predovšetkým do akcií. V skutočnosti sa však tieto typy fondov významne líšia. Kým indexové sú spravované pasívne, akciové sú riadené aktívne. To môže mať v konečnom dôsledku významný vplyv na výšku zhodnotenia nasporených prostriedkov,“ upozorňuje Martin Kaňa, generálny riaditeľ Dôchodkovej správcovskej spoločnosti Poštovej banky.

Keď je fond riadený aktívne, správca môže prispôsobovať jeho zloženie aktuálnej situácii na trhu. Oplatí sa to najmä v čase, keď sa mimoriadne darí niektorému akciovému sektoru, alebo krajine. Vtedy môže zvýšiť podiel daných investícií vo fonde, čím zvýši výnos sporiteľov. Aktívne riadené portfólio sa oplatí aj vtedy, keď akciový trh dlhodobo klesá. V takom prípade môže správca znížiť podiel akcií vo fonde na minimum a tým limitovať dopad prepadu trhov na majetok sporiteľov. „Indexový fond takéto možnosti nemá, keďže jeho zloženie je naviazané napríklad na MSCI World Index. Ten obsahuje akcie spoločností rôznych veľkostí z vyše dvadsiatky ekonomicky vyspelých krajín. Správca fondu preto nemôže skladbou portfólia reagovať na aktuálny vývoj na trhu,“ vysvetľuje M.Kaňa.

Sporitelia v druhom pilieri by preto mali zvážiť, ktorému z týchto dvoch fondov s odlišným prístupom k majetku zveria svoje peniaze. Akciové trhy sa totiž vždy vyvíjajú a budú vyvíjať cyklicky. Obdobie rastu striedajú obdobia spomalenia, prípadne prepadu ekonomiky, čo sa prejavuje aj na hodnote investícií. „V dlhodobom horizonte niekoľkých ekonomických cyklov, pokiaľ je stratégia akciového fondu úspešná v limitovaní dopadov výraznejších poklesov trhov, môže byť rozdiel v hodnote úspor naozaj markantný,“ upozorňuje M. Kaňa. Preto sporiteľom odporúča, aby pred indexovými uprednostnili akciové fondy.

Výhodné je svoj už nasporený majetok presunúť do akciového fondu a nové príspevky posielať do indexového. Ak sa niekto bojí prepadu trhov, vyhne sa riziku výraznej straty už nasporených peňazí. Nových príspevkov sa potenciálny prepad trhov významne nedotkne, keďže vďaka nemu môže sporiteľ nakupovať investičné jednotky za výhodnejšie ceny. Práve pravidelnosť a dlhodobosť investovania je totiž najlepšou obranou proti krátkodobým výkyvom na trhoch a z toho vyplývajúcich strát,“ dodáva M. Kaňa.

Presunúť majetok do garantovaných – dlhopisových fondov je vhodné pre sporiteľa, ktorý má krátko do dôchodku. Tie však v dlhodobom horizonte nesú nižší výnos než investovanie do akcií. Dokážu tým ochrániť svoje úspory pred krátkodobými prepadmi na trhoch tesne pred odchodom do penzie, čo by negatívne ovplyvnilo výšku ich dôchodku. „Pokiaľ je čas ostávajúci do dôchodku dostatočne dlhý, sporiteľ by mal jednoznačne preferovať akciové investície,“ uzatvára M. Kaňa.

pošli na vybrali.sme.sk


Ten chlapec jej môže zničiť život!

1. Ten chlapec jej môže zničiť život!

Občas sa ocitnete v situácii, ktorá môže radikálne zmeniť váš život. Nielen týždne a mesiace, ktoré prídu. Ale celý váš život...

Začal sa súd s Ruskom a Kočnerom za falšovanie zmeniek televízie Markíza

2. Začal sa súd s Ruskom a Kočnerom za falšovanie zmeniek televízie Markíza

Dnes začalo súdne pojednávanie s exministrom hospodárstva a bývalým riaditeľom televízie Markíza Pavlom Ruskom a kontroverzným podnikateľom Marianom Kočnerom v kauze falšovania štyroch zmeniek vystavených na sumu v celkovej výške takmer 69 miliónov eur, ktorých preplatenie vymáhala aj od Markízy jedna z Kočnerových firiem.

Najlepšie zarábajúcim filmom všetkých čias sa stal Avengers: Endgame (VIDEO)

3. Najlepšie zarábajúcim filmom všetkých čias sa stal Avengers: Endgame (VIDEO)

Pozrite si aktuálny rebríček najlepšie zarábajúcich filmov v histórii.

Novým stratégom Mayer/McCann Erickson sa stal Martin Kozár

4. Novým stratégom Mayer/McCann Erickson sa stal Martin Kozár

O júla tohto roku pôsobí na pozícii Head of Strategy reklamnej agentúry Mayer/McCann Erickson Martin Kozár.

Ministerka kultúry vymenovala nových členov Rady Slovenského filmového ústavu

5. Ministerka kultúry vymenovala nových členov Rady Slovenského filmového ústavu

Rada Slovenského filmového ústavu má nové zloženie. Ministerka kultúry Ľubica Laššáková vymenovala štyroch nových členov.

Fico: Hlavnú vinu na stave slovenskej spoločnosti nesú slovenské médiá

6. Fico: Hlavnú vinu na stave slovenskej spoločnosti nesú slovenské médiá

Predseda Smeru-SD dnes pobúril článok Nového Času, na facebooku opäť kritizuje slovenské médiá.

Ukrajinský prezident navrhol výmenu novinára Vyšynského za Sencova

7. Ukrajinský prezident navrhol výmenu novinára Vyšynského za Sencova

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj dnes navrhol výmenu novinára Kyryla Vyšynského väzneného v Kyjeve za režiséra Oleho Sencova odsúdeného v Rusku na dvadsať rokov.

Na komunikačnom oddelení v Tescu sú zmeny

9. Na komunikačnom oddelení v Tescu sú zmeny

Na komunikačnom oddelení spoločnosti Tesco Slovensko došlo k viacerým zmenám.

Zomrel spisovateľ a bývalý šéfredaktor Dotykov a rádia Devín

10. Zomrel spisovateľ a bývalý šéfredaktor Dotykov a rádia Devín

V stredu vo veku 58 rokov zomrel spisovateľ, básnik, textár, publicista a dlhoročný rozhlasový spolupracovník Maroš M. Bančej.

Najčítanejšie